作者简介：宋朋来（1978-），男，山东临沂人，中国人民银行临沂市中心支行，科员，经济师，探讨方向：金融经济管理。摘要：目前，中小企业仍面临“融资难、融资贵”的困境，而经营风险较大、信用程度较低、可供抵押物偏少、担保成本偏高依然是中小企业融资过程的最大困扰。2017年5月6日，俄罗斯总理梅德韦杰夫签署法令成立“莫斯科贷款担保署”，旨在支持中小企业发展，俄语毕业论文，改善中小企业信誉等级低贷款难的近况，着力解决中小企业中长期贷款难获得的问题。“莫斯科贷款担保署”这一俄罗斯国家担保体系的建立，对我国当前中小企业融资担保体系发展带来一定启示。
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关键词：俄罗斯;贷款;启示一、俄罗斯贷款担保署成立相关背景
据俄罗斯央行统计，2017年该国中小企业的信贷融资增速降至15%，较2017年下降了14%,按此趋势推算，2017年的增速将不高于10-12%。该国各金融机构对中小企业放贷收紧的主要原因是信贷风险过高，其主要表现为信贷融资期限的缩短，只有7-10%的中小企业获得了期限3年以上的贷款，而中小企业用于投资目的的长期贷款资金缺口为4900-9000亿卢布。为此，俄罗斯成立国有担保机构-“莫斯科贷款担保署”，并提高地方担保机构的工作效率，以降低中小企业中长期投资信贷风险，进而为其获得贷款提供帮助。
二、俄罗斯贷款担保署运作模式
（一）信用担保资金来源于财政资金的支持。“莫斯科贷款担保署”，属于国有股份有限企业，注册资本金500亿卢布，股本被分成500万份注册股，每股1万卢布，俄罗斯联邦政府下属的俄罗斯国有资产管理局持有全部股份。
（二）作为政府部门提供再担保，同时直接操作担保业务。“莫斯科贷款担保署”属于国家专门担保机构，是俄罗斯政府在汇总世界经济合作组织参与国的相关经验，并融合俄罗斯地方担保机构的实践成果基础上建立的。“莫斯科贷款担保署”的主要职能是，当中小企业贷款额超过地方担保机构能够提供的最大保额时，担保署为地方担保机构提供再担保，以扩大其对中小企业的担保数额，以及对从事投资项目的中小企业提供直接担保。
（三）管理全国的担保机构，执行统一的标准。“莫斯科贷款担保署”，指导资产总额达379亿卢布、遍布俄罗斯全境80个地区所有地方担保机构，要求其执行国家统一担保要求及标准，并对地方担保机构提供担保措施和相关信息支持。
（四）担保规模大、实力强。“莫斯科贷款担保署”的成立将有助于降低中小企业获得长期贷款的门槛，改善中小企业的信贷条件，对其长期发展具有重要意义。按照500亿卢布注册资本进行推算，在五年内预计对中小企业提供担保的总贷款规模可达8799亿卢布，预计总担保量为7732笔。
（五）建立开放式的资金补偿金机制。“莫斯科贷款担保署”属于开放式股份企业，未来可以吸纳新股东增资扩股，增加预算投资外股本。关于国有股份，有固定的财政拨款来补充中小企业信用担保资金。
三、“俄罗斯贷款担保署“成立对我国中小企业融资担保体系发展的借鉴与启示
1993年我国首家担保企业“中投担保企业”，由财政部和国家经贸委共同组建成立，经过10多年的发展，我国中小企业信用担保体系已经初步形成了“以政府投资的政策性信用担保为主体、以商业性担保和互助担保为支撑、遍布中央省地市三级担保体系”的总体框架。根据国家工信部发布数据显示，截止2017年底，我国获得中小企业信用担保机构提供担保服务的中小企业比例仅为0.78%。由此看出，需要加快我国中小企业信用担保体系的完善步伐，认真借鉴俄罗斯对中小企业融资担保的改革经验，结合我国中小企业融资担保的近况，逐步建立适合我国国情的中小企业信用担保体系的长效机制。
（一）成立专门部门管理担保机构，加大政府对中小企业担保机构的扶持力度。中央政府成立了专门的管理部门负责中小企业担保,这是此次俄罗斯中小企业融资担保改革的最大特点。这个经验对我国具有十分重要的借鉴意义，我国可以借鉴俄罗斯的改革经验，由中央政府成立国有担保服务机构，专门为中小企业获得贷款支持提供帮助。设立中央政府主导的中小企业政策性信用担保体系，一是可以体现政府支持中小企业发展的态度，增强投资者信心；二是信用担保体系的资金来源风险性较小，稳定性好；三是可以降低银行为中小企业信贷投放的风险；四是可以成为对国民经济进行间接调控的有效手段。
地方政府可以通过减免税收的方式，对部分符合条件的中小企业融资担保机构给予扶持，提供相应的优惠政策，吸纳更多的担保机构为中小企业提供担保服务。
（二）完善担保体系，规范国内担保企业。“莫斯科贷款担保署”是国家统一的担保体系，在规范担保行业行为、提高其对经济的服务效能方面具体决定性的指导影响。地方政府一直以来是我国担保机构的监管权力机关，相关政策由地方政府自行确定，在整体发展规划、统一管理规范等重要宏观方面缺乏有效统一。建议借鉴俄罗斯本次改革经验，中央政府牵头建立担保管理服务机构，加强担保业务的综合管理，对担保企业进行有效整合，规范担保行业的准入退出机制，建立全国统一的信用担保体系数据库，以联网查询的方式盘活存量，优化担保体系。
（三）建立有效的担保机构风险补偿、分散机制。“莫斯科贷款担保署”属于开放式股份企业，俄语论文网站，对我国的对政策性担保机构来说，通过建立财政资金的补偿机制，达到保证担保机构稳定资金补充的目的。同时，“莫斯科贷款担保署”的主要职能是为地方担保机构提供再担保，我国也迫切需要建立担保机构风险转移机制，通过再担保和担保业务保险等方式，有效分散信用担保机构业务风险。在发生担保代偿时，按约定比例承担责任，有效减轻中小企业信用担保机构的损失。
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