一、引言全球金融危机的爆发引发了对银行信贷行为顺周期(Pro-cyclicality)特征的关注。所谓顺周期是指对正常商业周期的放大机制。目前大多数国家实行的后顾型(backward-looking)贷款损失拨备规则被认为是加剧银行顺周期行为的原因之一。在经济上升期,银行实际信用损失较低,在基于已实现损失的后顾型拨备规则下,银行未预期到未来信用风险的上升而少提拨备,导致风险低估、利润高估,刺激了银行信贷条件放松和信贷扩张;在经济下滑期,不良贷款上升、专项拨备增加,银行利润减少、信贷紧缩,从而放大了商业周期的波动幅度(Cavallo和Majnoni,2001)。银行信贷顺周期行为虽难以被消除,但可以通过一些制度性方法加以抑制。西班牙自2000年开始实施的动态贷款损失拨备规则(Dynamic LoanLoss Provisioning Rule)被认为是缓解银行信贷和拨备顺周期行为的工具之一,引起了各国监管层和国际金融组织的关注和讨论。英格兰银行和金融稳定论坛(Financial Stability Forum)2017年推荐将纳入经济周期信息的动态拨备规则作......(论文页数是：11页) ，西语论文题目，西语论文 |
