|
【摘要】：内部信用评级是新巴塞尔资本协议的核心,而违约概率的预测又是内部评级的基础。本文利用具有出色分类功能的非线性支持向量分类(SVC)措施来预测德国企业的违约概率,识别其信用风险。结果显示,SVC模型的预测能力优于基准的logit模型;而且非线性SVC模型能够捕捉线性logit模型所不能识别的作用信用风险的重要变量。本文虽然略论的是德国企业数据,但是同样对我国商业银行和企业构建全面风险管理体系有着直接的指导意义。
【作者单位】：
复旦大学中国社会主义市场经济探讨中心; 一、信用风险管理的重要性从1997年的东南亚金融危机到2(X)7年美国的次级危机，都给所涉地区和国家的经济带来沉重的打击，银行和金融机构倒闭，公司破产，增长衰退，经济萧条。为了应对这种无时无刻都潜伏着的由信用风险引致的金融危机，巴塞尔委员会一次次修改其协议，德语论文题目，2(X) ，德语论文 |
