摘要：现代德国发达的银行业和完善的金融制度，经历了一个以银行制度为主要内容的演变过程。发展至今，德国金融体系最大的特点是以综合性银行为主体，其他多种金融机构并存。我们从德国金融体系的发展历程出发，略论德国金融体系的发展进程及显现的特征，从中归纳德国金融体系的优点，并与我国金融体系加以对比探讨，为我国金融体系发展提供有益的借鉴与参考。
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�关键词：混业经营；金融监管；法学体制
一、德国金融体系概况
�德国银行体系的构成：德国的银行按照从事的业务种类，分为全能银行和专业银行。由于德国实行混业经营政策，故全能银行除可以从事典型的银行业务，如存款、贷款、电子银行业务等外，还可以经营有价证券、客户理财以及保险等业务。[1]
�二、德国金融体系的变迁
�1、19世纪中叶至第二次世界大战前德国综合银行制度的酝酿。
�１４世纪至１５世纪，欧洲很多国家开始大力发展贸易，经济得到了很大的发展，不断向外扩张，相对其他国家，德国的经济一蹶不振。在很长一段时间里，德国金融业的发展非常缓慢。进入１９世纪后，还出现了主要经营区域性业务的地方银行。就金融行业来看，德国第一个外汇交易所在法兰克福成立，而银行业与产业资本逐渐融合在一起，经过一段时间的发展，银行逐渐支配了证券市场，实现了银行交易所化。
�2、二战后德国金融体系加以重建，得到回复与发展。
�第二次世界大战爆发后，德国的经济遭受了巨大的冲击，经济水平大大下滑，德语论文范文，通货膨胀率上升，失业率剧增，整个金融体系百废待兴，各个行业遭受了巨大的作用与冲击。金融制度演进大幅度倒退，马克狂贬、信用体系接近崩溃。１９５７年７月２６日“联邦银行法”生效。银行和公司都获得了独立的经济地位和强大的经济实力。双方的经济关系进一步密切。成为经济运行的主要力量，金融制度演进步人“自主”阶段，同时政府进一步完善其经济政策体系。这些事实都标志着德国金融体系已经成熟。
�3、现代的德国金融制度
�时至今日，德国金融制度仍然是一种以全能银行体系为主导的制度。在国际竞争日益激烈的情况下，德国中小银行纷纷合并，大银行日益国际化以增强自身实力。德国金融制度最大的特点就是长期以来一直坚持混业经营制度。
�三、 德国金融体系的优势
�1、混业制度一直是德国一直坚持的金融制度。
�从德国经验看，混业经营和统一监管具有其明显优势，可以减少摩擦成本，降低信息采集成本，改善信息质量，获得规模效益，也可以减少多重监管制度对金融创新的阻碍，提高监管效率和金融竞争力。[2]
�2、德国金融业有较强的监管力量。
� 在德国，联邦银行、联邦金融监管局、联邦审计院以及其它机构各自作为金融监管体系的组成部分，其职责和定位都有相关的法学授权和明确的规定，有分工有合作，这既避免了职责交叉，减少了部门重叠带来的资源浪费，又防止了因职责划分不清晰所带来的部门间相互扯皮，提高了效率。同时，德国金融业又有较强的外部监管力量，有来自于政府部门的监管，也有来自社会的监督。
�3、德国中央银行制度比较健全。[3]
�4、德国的商业银行是全能型银行。即其商业银行可以经营综合性的银行业务，即商业银行可以同时经营存贷款、证券、保险等金融业务，充分享受到不同金融业务间的多样化效应的好处。
�四、德国金融制度演进对我国金融改革的启示
�20世纪中期，德国经济得到了飞快的发展，金融体制与行业不断完善健全，银行与公司的金融联系不断密切，各个行业的经济状况了不断改善，政府对整个经济金融体制的监管不断加强，通过略论探讨德国金融体系的发展历程，我们可以从中汲取以下有益的借鉴：
�1、完善金融体系的有关法学与政策法规。
�总结略论德国金融体系的发展历程，我们可以发现，在整个德国金融体系的发展过程中，政府对经济行情以及金融市场的监管是非常重要的。加强政府对金融行业的监管，一方面可以正确发挥政府的监管影响；另一方面，可以监督金融市场的运作情况，防止不法事件的发生。在我国的金融体制改革过程中，也要注意各项政策方法的连贯性和严谨性，根据不断变化的实际形势完善相应的法学法规，为金融乃至整个经济的做出努力。[4]
�2、混业经济模式是大势所趋，要坚持混业经济模式。历史的经验表明，在德国金融体系的发展过程中，采用混业经济模式，有利于坚持和完善德国的金融体系与市场，促进金融体制的不断完善，维持经济市场的稳健发展。混业制度是经过历史考验的制度，我们应结合我国金融体系的发展近况，结合我国经济体制的具体特点，银行与证券业相结合，发挥各自的特点与优势，促进整个金融体系的健康稳健发展，减少经济发展的风险。
�3、加强对整个金融体系的监管。加强金融监管，有利于维护整个市场经济的稳定发展，树立广大公众对整个市场的信心，控制经济发展的风险，促进经济稳健持续增长。我国的国债管理体系有很多不合理之处，与西方国家的先进做法有很大差距。因此，建议政府有关部门，借鉴发达国家的做法，加强国债管理体制的改革，加大国债品种和交易方式的创新力度，提高市场风险防范和控制能力。（作者单位：山东大学管理学院）
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�参考文献：
�［1］ 张永辉，赵晓峰. 德国的金融监管体系改革及其对我国的启示 ［J］.西安财经学院学报，德语论文网站，2003，（3）
�［2］ 兹为•博迪和罗伯特•C•莫顿，《金融学》，中国人民大学出版社，2000年。
�［3］ 陈柳钦. 美国和德国金融制度变迁略论及其思考 ［J］.经济探讨参考，2017，（75）
�［4］ 夏斌. 由分业混业经营到金融控股企业的思考［J］.国际经济评论，2000，（11-12）
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