摘要 4-6 ABSTRACT 6-7 绪论 11-16 0.1 探讨背景及探讨意义 11-12 0.2 论文选题的国内外探讨概况 12-14 0.3 探讨框架与内容 14-15 0.4 本文的创新之处与不足 15-16 1 股指期权对标的指数波动性作用的一般理论略论 16-21 1.1 股票市场波动性的计量 16 1.1.1 波动性的衡量指标 16 1.1.2 波动性的计量措施 16 1.2 股指期权对资本市场的作用 16-18 1.2.1 股指期权对资本市场的积极作用 16-17 1.2.2 股指期权对资本市场的消极作用 17-18 1.3 股指期权对标的指数波动性作用的传导机制 18-21 1.3.1 股指期权使标的指数市场波动性降低的途径 18-19 1.3.2 股指期权使标的指数市场波动性增大的途径 19-21 2 股指期权对标的指数波动性作用的实证略论 21-38 2.1 模型介绍 21-24 2.1.1 ARCH 模型 21-22 2.1.2 GARCH 模型 22-23 2.1.3 非对称 ARCH 模型 23-24 2.2 样本选取 24-26 2.2.1 国家选取 24-26 2.2.2 数据选取 26 2.3 实证略论 26-35 2.3.1 KOSPI200 指数期权对 KOSPI200 指数波动性的基本作用 26-32 2.3.2 KOSPI200 指数期权对 KOSPI200 指数波动性的非对称性的作用 32-35 2.4 波动性变化的原因 35-38 2.4.1 KOSPI200 指数期权使 KOSPI200 指数市场正反馈交易增加 35 2.4.2 KOSPI200 指数期权使 KOSPI200 指数交易量增加 35-37 2.4.3 KOSPI200 指数期权使 KOSPI200 指数市场投资者结构发生变化 37-38 3 结论与建议 38-45 3.1 全文总结 38-39 3.2 对我国沪深 300 指数期权的建议 39-45 3.2.1 重视对沪深 300 指数期权风险的控制和监管 39-41 3.2.2 优化市场投资者结构 41-45 参考文献 45-48 致谢 48-49 攻读学位期间发表论文以及参加科研情况 49-50 |
